Was ist cash pooling?

Cash Pooling ist eine Finanztechnik, bei der Unternehmen ihre finanziellen Ressourcen bündeln, um die Liquidität zu optimieren und Zinsen zu sparen. Dabei werden die Guthaben auf den verschiedenen Konten der Tochtergesellschaften oder Geschäftsbereiche eines Unternehmens zusammengeführt.

Es gibt verschiedene Arten von Cash Pooling, darunter Zero-Balance-Pooling, Target-Balance-Pooling und Notional Pooling. Beim Zero-Balance-Pooling werden täglich alle Kontostände auf Null ausgeglichen, während beim Target-Balance-Pooling ein bestimmtes Guthaben auf dem Hauptkonto beibehalten wird. Beim Notional Pooling werden die Guthaben nur virtuell zusammengefasst, die tatsächlichen Konten bleiben jedoch unverändert.

Durch Cash Pooling können Unternehmen ihren Kapitaleinsatz optimieren, die Zinsen auf ihre Guthaben maximieren und ihre Finanzierungsstruktur verbessern. Es ermöglicht auch eine effiziente Verwaltung von Zahlungsströmen, die Reduzierung von Bankgebühren und die Verbesserung der Transparenz über die Finanzlage des Unternehmens.

Es ist jedoch zu beachten, dass Cash Pooling je nach Land und regulatorischem Umfeld unterschiedlich geregelt ist und bestimmte steuerliche und rechtliche Implikationen haben kann. Unternehmen sollten daher sorgfältig prüfen, ob Cash Pooling für ihre spezifische Situation geeignet ist und professionelle Beratung in Anspruch nehmen.